EUR/USD - постой, паровоз...

09.08.10, 11:06 Portugall

Всем привет!

Итак, прошло почти два месяца с того момента, как единую европейскую валюту, судя по истерике в СМИ, должны были отменить. Еврозона тоже вроде бы должна была уже развалиться. Вместо этого мы видим ровно противоположное - девять недель к ряду идёт ослабление доллара, и почти те же девять недель Евро усиливает позиции.

За это время стихли все разговоры о кризисе в Европе, и, как я уже писал в одном из предыдущих постов, теперь всё внимание приковано только к негативной статистике из США. Любая мало-мальски негативная макроэкономическая информация по США тут же вызывает новый виток падения доллара, зато про страны южной Европы такое ощущение что вообще забыли. Греции как будто бы и не было, да где вообще такая страна? Всё таки удивительно, насколько шаблонно, порой, веду себя рынки.

Но давайте всё таки попробуем разобраться, как жить дальше.

За два месяца практически непрерывного укрепления Евро выросла почти на полторы тысячи пунктов! Это почти половина от трёх тысяч трёхсот пунктов, на которые валюта обесценилась с конца 2009 года. В процентном отношении Евро подорожала к доллару на 12,5%, и это за два месяца. Рынок похоже ставит на то что ФРС всё таки запустит второй раунд количественного смягчения и закачает в систему ещё пару триллионов долларов, за это говорит одновременный рост рынков сырья, акций и облигаций по всему миру одновременно с падением курса доллара.

Техническим моментом влияющим на укрепление Евро является отзыв Европейским Центробанком части ликвидности с рынка и удорожанием европейских денег на межбанковском рынке:

Участники валютного рынка на столь резкий рост отреагировали не менее бурно, чистая короткая позиция спекулянтов в Евро сократилась рекордными за всю историю валюты темпами, с более чем 110 000 контрактов, до менее 10 000 контрактов:

Рынок на сто процентов отыграл то отвесное падение, которое началось в конце апреля 1,33 - 1,1850, и впервые с начала года подошли к 200ema которая по паре EUR/USD находится на данный момент на отметке 1,3270.

Индекс доллара (DXY) так же подошёл к исторически значимому уровню поддержки, находящемуся в районе 80 пунктов:

С точки зрения технического анализа, сейчас идеальная точка для начала коррекции, но рынок имеет такое свойство как инерция, и судя по характеру роста рынка последние недели..

..и тому факту что завтра 10 августа, как ожидают рынки, ФРС объявит, ну или хотя бы намекнёт мировому инвестсообществу о своей позиции на финансовых рынках, возможен ещё задёрг вверх.

Стоит всё же отметить, что если текущее движение рынка было на ожиданиях соответствующих действий ФРС, то по факту может начаться коррекция, в случае же если ФРС не объявит о дальнейшем смягчении, то коррекция может быть жёстче. Так же стоит обратить внимание на то, что первые попытки сократить свой баланс федрезерв уже осуществляет, все эти факты - за укрепление доллара и падение Евро.

В общем, в случае коррекции по паре, первая цель видится на отметке 1,28 (там в частности сейчас сосредоточено большое количество опционов call на eur/usd), вторая цель - уровень 1,2450.

И хотя в данный момент рынок выглядит очень даже сильно, логика такова: чем дольше будем расти без коррекций, тем сильнее будет эта самая коррекция, и наоборот - для сформирования полноценного растущего тренда в долгосрочной перспективе, необходима здоровая коррекция и проторговка уровней. Вполне возможен поход и на 1,35 и на 1,37 с этих уровней, но это всего лишь отодвинет на более поздний срок полноценный растущий тренд EUR/USD.

Резюме:

Шорт пары от текущих уровней со стопом 1,3350. Первая краткосрочная цель движения вниз - 1,30, среднесрочная цель 1,28, конечная цель коррекции - 1,2450.

И апокалиптический вариант: в случае ухода пары выше текущих уровней без коррекций и выше отметки 1,37, возрастает вероятность продолжения долгосрочного падающего тренда, в долгосрочной перспективе в район 1,10.

Всем удачных торгов.